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Comment rebalancer son portfolio?!

Qu’est-ce que le rebalancement?

Le rebalancement de portfolio peut être une tâche facile ou assez périeuse dépendamment du nombres d’avoirs compris dans celui-ci. Pour bien expliquer le concept, prenons un exemple simple. Disons que nous avons un portfolio comprenant 4 différents fonds (ETFs/Fonds mutuels). J’aime bien Vanguard alors je choisirai TSE:VCN à 30% de mes avoirs, TSE:VUN à 50% et un peu d’obligations soit 20% de TSE:VAB. Ceci sera donc ma référence, à laquelle je devrai me rapporter chaque fois que je voudrai rebalancer.

Rebalance target portfolio

Avoirs courant

Commençons par ajouter 10000$ à notre portfolio comme montant de départ en prenant soin de bien équilibrer les 10000$ pour qu’ils respecte notre référence. Voici ce que ça aurait l’air.

Rebalance Current Portfolio

Avoirs après un an

Étant donné les mouvements des marchés, un an plus tard notre porfolio pourrait maintenant avoir l’air de ceci!

Year Result Portfolio

TSE:VCN et TSE:VUN ont augmentés! Mais TSE:VAB a tirer un peu de l’arrière. Non seulement cette affirmation mais disons que nous souhaitons ajouter un autre 10000$. C’est à ce moment que le concept de rebalancement deviendra utile. Le but étant de garder chaque avoir du portfolio le plus près possible de notre portfolio de référence. Ajoutons l’argent et effectuons un rebalancement!

Comment rebalancer?

Une façon simple de faire cette petite mathématique est de prendre le montant que vous avez soit maintenant 10400$ et de lui ajouter votre 10000$, ce qui donnera 20400. Ensuite vous pouvez faire quelques pourcentages comme ci-dessous et voilà!
TSE:VCN -> 20400 * 0.30 = 6120$,
TSE:VUN -> 20400 * 0.50 = 10200$.
TSE:VAB -> 20400 * 0.20 = 4080$

Aussi simple que cela, les résultats ci-dessus sont donc ce que nos avoirs après rebalancement devraient avoir l’air si nous voulons garder le même ratio. Il est possible donc de calculer combien nous devons ajouter à chaque fond de la façon suivante. C’est le même principe si vous avez plus de 3 fonds dans votre portfolio, mais attention, certains fonds ont des frais pour ajouter ou retirer.

6120 – 3100 = Add 3020$ dans TSE:VCN
10200 – 5500 = Add 4700 dans TSE:VUN
4080 – 1800 = Add 2280 dans TSE:VAB

Rebalanced Portfolio

Comme c’est curieux, même si TSE:VAB a moins bien performé, nous y ajoutons quand même des fonds. C’est effectivement le principe du rebalancement! Vous devez toujours garder les mêmes ratios pour tenter de diminuer le risque sur vos avoirs. Par exemple, disons que vous ne rebalancez pas durant plusieurs années et que TSE:VUN se met en Bull mode et augmente jusqu’à 60-70% de votre portfolio. Si ce marché vient à descendre en flêche, vous perdrez beaucoup d’un seul coup. Mais le plus important est de ne pas perdre la tête et se laisser tenter par vendre bas, acheter des obligations et, alors que le marché remonte, acheter des actions à prix fort.

À quels intervals devrions-nous rebalancer?

Personnellement je rebalance si j’ai à ajouter un montant assez gros aux investissements ou encore une fois par an est suffisant. La raison est que souvent certains fonds ont des frais pour effectuer les transactions. Comme 10$ par transaction. Si c’était le cas pour notre portfolio, il nous aurait coûter 30$ de rebalancer. Mais puisque nous avons ajouté des fonds aussi, nous avons fait d’une pierre deux coups.

Rebalancer est bon pour votre portfolio

J’espère bien vous avoir donner un petit coup de main à comprendre comment fonctionne le rebalancement d’un portfolio. Rappelez-vous que le temps et la patience est la clé, faire des économies et payer ses dettes est déjà un excellent point de départ!

Décharge de responsabilités : vous-même êtes les maîtres de votre propre argent, vous ne pouvez donc me tenir responsable de ce que vous en faites. Investissez responsablement et informez-vous. Si vous ne vous sentez pas à l’aise, vous devriez consulter un conseiller en placements.

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